登入選單
返回Google圖書搜尋
Bankacılıkta risk derecelendirmesi (rating) ve Türk bankacılık sektörüne uygulanması
Şenol Babuşcu
出版Sermaye Piyasası Kurulu, 1997
ISBN97575399109789757539919
URLhttp://books.google.com.hk/books?id=4Ks2AAAACAAJ&hl=&source=gbs_api
註釋İÇİNDEKİLER ÖZET iii ABSTRACT v İÇİNDEKİLER vii TABLOLAR xiii ŞEKİL LİSTESİ xvi EK TABLOLAR LİSTESİ xvii ÖNSÖZ xviii GİRİŞ I BÖLÜM 1 DERECELENDİRME (RATING) KAVRAMI VE DERECELENDİRMENİN FİNANSAL PİYASALAR AÇISINDAN ÖNEMİ 1.1. DERECELENDİRME TANIMI 5 1.1.1. Derecelendirme Çeşitleri 9 1.1.2. Derecelendirme İşlemine Duyulan İhtiyacın Nedenleri 9 1.1.3. Derecelendirmenin Amaçları 10 1.2. DERECELENDİRMENİN FİNANS PİYASALARI AÇISINDAN ÖNEMİ 12 BÖLÜM 2 DERECELENDİRME FİRMALARI VE DERECELENDİRME SÜRECİNDEKİ AŞAMALAR 2.1. DERECELENDİRME FİRMALARI 15 2.2. DERECELENDİRME FİRMALARININ YAPILARI 18 2.3. FİRMALARIN DERECELENDİRME TANIMLARI 20 2.3.1. Yatırım Dereceleri ve Spekülatif Dereceler 20 2.3.2. Moody's Investors Service Inc.'nin Derecelendirme Tanımlan 22 2.3.2.1 .Uzun Vadeli Menkul Kıymetlerin Derecelendirmeleri 23 2.3.2.2.Kısa Vadeli Menkul Kıymetlerin Derecelendirmeleri 24 2.3.3. Standart & Poor's Corporation'ın Derecelendirme Tanımları 24 2.3.3.1. Uzun Vadeli Yatırım Derecelendirme Tanımları 25 2.3.3.2. Uzun Vadeli Spekülatif Derecelendirme Tanımları 25 2.3.3.3. Kısa Vadeli Derecelendirme Tanımları 26 2.3.4. Duff & Phelps Rating Firmasının Derecelendirme Tanımları 28 2.3.4.1. Uzun Vadeli Derecelendirme Tanımlan 28 2.3.4.2. Kısa Vadeli Derecelendirme Tanımlan 29 2.3.5. Diğer Rating Firmalarının Derecelendirme Tanımlan 29 2.4. DERECELENDİRME FİRMALARININ ÜCRET POLİTİKALARI 31 2.5. DERECELENDİRME SÜRECİNİN AŞAMALARI 32 2.5.1. Tanıtım Toplantısı 32 2.5.2. Yöneticilerle Toplantı 33 2.5.3. Derecelendirme Kararı 34 2.5.4. Derecenin Açıklanması 34 2.5.5. Derecenin İzlenmesi 35 BÖLÜM 3 DERECELENDİRME FİRMALARININ DEĞERLENDİRMEDE DİKKATE ALDIĞI ÖLÇÜT VE YÖNTEMLER 3.1. GENEL 37 3.2. ÜLKE RJSKİ 39 3.2.1. Politik Risk 41 3.2.1.1. Politik Sistem 42 3.2.1.2. Dış İlişkiler 42 3.2.1.3. Sosyal Bünye 43 3.2.2. Ekonomik Risk 43 3.2.2.1. Borç Yükü (Debt Service Ratio) 43 3.2.2.2. Döviz Rezervi 44 3.2.2.3. ödemeler Dengesi Esnekliği 44 3.2.2.4. Ekonominin Yönetimi 44 3.2.2.5. Ekonominin Geleceği 45 3.3. ENDÜSTRİ RİSKİ 45 3.3.1. Endüstrinin Ekonomideki Önemi 45 3.3.2. Yurtiçi ve Yurtdışı Rekabetin Derecesi 45 3.3.3. Ülkedeki Yasal Düzenlemeler 46 3.3.4. Teknolojik Değişmeler 46 3.3.5. Maliyet Faktörleri 46 3.3.6. Endüstriye Giriş Kolaylığı 46 3.4. FİRMA RtSKİ 47 3.4.1. Yönetim Kalitesi ve Stratejisi 47 3.4.2. İşletme Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi 48 3.4.2.l. Pazar Payı 48 3.4.2.2. Büyüme Trendi 48 3.4.2.3. Temel Üretim Birimlerinin Analizi 48 3.4.2.4 .Maliyet Yapısı 48 3.4.2.5. Diğer Faktörler 49 3.4.3. Muhasebe Uygulamaları 49 3.4.4. Finansal Durum 50 3.4.4.1. Oran Analizleri 50 3.4.4.2. Nakit Akım Anal izleri 51 3.4.4.3. Finansal Politikaların Değerlendirilmesi 52 3.4.4.4. Finansal Kaldıraç 52 3.4.4.5. Diğer Analizler 53 BÖLÜM 4 BANKACILIKTA RİSK KAVRAMI VE RİSKLERİN DEĞERLENDİRİLMESİNDE KULLANILAN YÖNTEMLER 4.1. BANKA KAVRAMI 55 4.2. BANKACILIĞIN İŞLEVLERİ 56 4.3. BANKALARIN DİĞER İŞLETMELERDEN FARKLARI 58 4.4. BANKACILIKTA RİSK 59 4.4.1. Risk Tanımı 60 4.4.2. Risk Çeşitleri 60 4.4.2.1. Likidite Riski 61 4.4.2.1.1. Tanım 61 4.4.2.1.2. Likidite Riski Ölçme Yöntemleri 63 4.4.2.1.2.1. Stok Yaklaşımı 64 4.4.2.1.2.2. Akış Yaklaşımı 64 4.4.2.1.2.3. Likidite Farkı Analizi 65 4.4.2.1.3. Likidite Planlaması ve Yönetimi 65 4.4.2.2. Faiz Oranı Riski 68 4.4.2.2.1. Tanımı 68 4.4.2.2.2. Faiz Oranı Riski Ölçme Yöntemleri 70 4.4.2.2.2. l. Duration Analizi 70 4.4.2.2.2.2. GAP (Boşluk) Analizi 71 4.4.2.3. Kredi Riski 72 4.4.2.3.1. Tanım 72 4.4.2.3.2. Kredi Riski Yönetimi 73 4.4.2.3.2.1. Kredilerin Seçimi 73 4.4.2.3.2.2. Kredilerin Sınırlanması 73 4.4.2.3.2.3. Kredi Çeşitlendirilmesi 77 4.4.2.4. Kur Riski 74 4.4.2.4.1. Tanım 74 4.4.2.4.2. Kur Riskinden Korunma Yöntemleri 76 4.4.2.4.2.1. Forward İşlemleri 76 4.4.2.4.2.2. Swap İşlemleri 77 4.4.2.4.2.3. Future İşlemleri 78 4.4.2.4.2.4. Opsiyon İşlemleri 79 4.5. BANKA RİSKLERİNİN ÖLÇÜLMESİNDE BİR YÖNTEM : CAMEL TEKNİĞİ 81 4.5.1. Sermaye Yeterliliği 81 4.5.2. Aktif Kalitesi 83 4.5.3. Yönetim Kalitesi 84 4.5.4. Karlılık 85 4.5.5. Likidite 86 BÖLÜM 5 DERECELENDİRME FİRMALARININ BANKALARI DEĞERLENDİRME SÜRECİNDE İNCELEDİKLERİ KONULAR 5.1. STANDART & POOR'S FİRMASININ BANKALARLA İLGİLİ OLARAK ELE ALDIĞI KONULAR 89 5.1.1. Genel 89 5.1.2. Ülke Riski 90 5.1.3. Piyasa Özellikleri 91 5.1.4. Kurumun Yapısı 92 5.1.5. Aktif Kalitesi 93 5.1.6. Aktif/Pasif Yönetimi ve Kontrolü 94 5.1.7. Likidite 95 5.1.8. Sermaye Piyasası (Menkul Kıymet) İşlemleri 95 5.1.9. Sermaye Yeterliliği 96 5.1.10. Karlılık 97 5.2. MOODY'S FİRMASININ BANKALARLA İLGİLİ OLARAK ELE ALDIĞI KONULAR 101 5.2.1. Genel 101 5.2.2. Çalışma Sahası 101 5.2.3. Bankanın Finans Sistemindeki Yeri 102 5.2.4. Temel Analiz 102 5.2.4.1. Sermaye 103 5.2.4.2. Aktif Kalitesi 103 5.2.4.3. Yönetim 104 5.2.4.4. Karlılık 104 BÖLÜM 6 BANKALARIN RİSK DERECELENDİRİLMESİNDE BİR MODEL 6.1. GENEL 111 6.2. BANKALARIN DERECELENDİRİLMESİNE YÖNELİK BİR MODEL 112 6.2.1. Modelde Kullanılan Varsayımlar 112 6.2.2. Model 114 6.2.2.1. Aktif Yapısı 122 6.2.2.2. Likidite 124 6.2.2.3. Özkaynaklar 126 6.2.2.4. Karlılık 128 6.2.2.5. Yönetim ve Personel Performansı 130 6.3. MODELİN YORUMLANMASI 133 BÖLÜM 7 BANKA RİSKLERİNİN DERECELENDİRİLMESİ İÇİN GELİŞTİRİLEN MODELİN TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNE UYGULANMASI 7.1. GENEL 137 7.2. TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜ'NÜN YAPISI VE GELİŞMELER 138 7.3. MODEL ÇERÇEVESİNDE TÜRK BANKACILIK SİSTEMİNDE FAALİYET GÖSTEREN BİR BANKANIN İNCELENMESİ 141 7.3.1. Modelde Kullanılan Kriter ve Varsayımlar 141 7.3.2. Banka Hakkında Genel Bilgi 144 7.3.2.1. Bankanın Hukuki Yapısı 144 7.3.2.2. Bankanın Sermaye Yapısı 144 7.3.2.3. Bankanın Organizasyonu 144 7.3.2.4. Bankanın Piyasa Payı 144 7.3.3. Model Çerçevesinde Banka'nın Derecelendirilmesi 145 7.3.3.1. Aktif Yapısı 145 7.3.3.2. Likidite 159 7.3.3.3. Özkaynak 168 7.3.3.4. Karlılık 174 7.3.3.5. Yönetim ve Personel Yapısı 185 7.3.4. Banka'nın Risklerinin Derecelendirilmesi 195 7.4. RİSK DERECELENDİRMESİ YAPILAN BANKA İÇİN ÖNERİLER 197 BÖLÜM 8 KÜMELEME VE DİSKRİMİNANT ANALİZİ İLE MODELİN TEST EDİLMESİ 8.1. KÜMELEME (CLUSTER) ANALİZİ 204 8.1.1. Kümeleme Analizi Yöntemleri 204 8.1.1.1. Hiyerarşik Kümeleme Yöntemleri 204 8.1.1.2. Hiyerarşik Olmayan Kümeleme Yöntemleri 205 8.1.2. Model Sonuçlarının Kümeleme Analizi ile Test Edilmesi 205 8.2. DİSKRİMİNANT ANALİZİ 217 8.2.1. Model Sonuçlarının Diskriminant Analizi İle Test Edilmesi 220 SONUÇ 231 KAYNAKÇA 241 EK TABLOLAR 251.