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Essays on bank credit risk managment with long-term lending

出版	2015
URL	http://books.google.com.hk/books?id=PQQHjwEACAAJ&hl=&source=gbs_api

註釋Au cours d'un prêt à long terme, la capacité d'un emprunteur à rembourser peut varier considérablement. En tout temps, l'emprunteur connait sa capacité de remboursement, mais s'il est coûteux pour la banque de la connaître, elle ne surveillera les prêts individuels que sporadiquement. Cette thèse propose un modèle théorique statique qui explore comment une banque qui maximise ses bénéfices choisit l'intensité de surveillance et un seuil de rentabilité minimale pour lequel le prêt est maintenu. Le modèle est ensuite utilisé pour montrer que l'assouplissement des conditions d'octroi de crédit et la baisse des spreads observés avant la crise financière ont été causés par une augmentation des dépôts de l'épargne globale plutôt qu'une politique monétaire accommodante. Par la suite, le modèle statique est étendu pour inclure des chocs globaux expliquant l'évolution des normes de crédits au cours du cycle conjoncturel. Cette analyse suggère que plusieurs éléments du cycle du crédit peuvent être considérés comme rationnels. Une dernière extension du modèle examine les effets que des taux d'intérêt fixes exercent sur l'évolution du risque de crédit et de la distribution de la rentabilité des entreprises.